ליווי עסקאות מיזוגים ורכישות
אודות השירות
מהלכים של רכישה, מיזוג או הכנסת שותף אסטרטגי הם תהליך כלכלי מורכב שחייב להתבסס על ניתוח עומק, תכנון חכם וניהול סיכונים קפדני.
אנו מלווים עסקאות רכישה, מיזוג והכנסת שותפים באופן מקיף מהתכנון הראשוני ועד לסגירת ההסכמות.
אנו משלבים ניתוח כלכלי מעמיק ובחינת כדאיות העסקה, החל מהערכת שווי מבוססת נתונים, בחינת תחזיות והנחות, ניתוח סינרגיות אפשריות והשפעות על שווי החברה.
במהלך המשא ומתן אנו פועלים לצמצום פערים, לפתור מחלוקות ולהבטיח שהעסקה תיבנה במבנה הנכון מבחינה כלכלית וניהולית כאחד.
כל תהליך מותאם לצרכי הלקוח ומבוסס על ניסיון בליווי מהלכים מורכבים בענפים מגוונים.
מה כולל השירות?
סימולציות תזרימיות ותחזיות עתידיות
בניית מודלים פיננסיים מותאמים לעסקה, המשלבים תחזיות מותאמות וניתוחי תרחישים ("what‑if") לבחינת ההשפעות האפשריות של תנאי העסקה. באמצעות סימולציות תזרימיות, ניתוח צרכי הון והשפעת חוב או גיוסי הון עתידיים- אנו מספקים בסיס לקבלת החלטות אסטרטגיות מושכלות, תוך הבנה מלאה של ההשלכות הכלכליות על העסק בטווח הקצר והארוך.
בניית מבנה כלכלי של העסקה
תכנון מנגנונים פיננסיים מותאמים אישית – כגון מנגנוני תגמול מבוססי ביצועים (earn-out), הצמדות למדד, מנגנוני put/call ועוד.
כל מנגנון נבחן באופן מעמיק ומאפשר לבנות את העסקה על בסיס ביצועים עתידיים, הפחתת סיכונים וחיבור בין ציפיות הצדדים.
ליווי משא ומתן כלכלי
השתתפות במו"מ מול הצד השני- זיהוי פערים, גיבוש פתרונות כלכליים שיגשרו על פערים עסקיים ומשפטיים. במידת הצורך אנו מייצרים תרחישים נגדיים, מסייעים למנף את הצדדים החזקים של הלקוח, ומונעים וויתורים לא מחושבים.
ניתוח סינרגיות והשפעה על שווי מאוחד
אנו מנתחים את הסינרגיות האפשריות (שיווקיות, תפעוליות, טכנולוגיות או פיננסיות) ואת ההשפעה שלהן על השווי המאוחד של החברה. התהליך כולל ניתוח יעדי חיסכון, שיפור רווחיות ושיפור תזרים לאחר מיזוג.
גיבוש אסטרטגיה עסקית לאחר העסקה
לאחר השלמת העסקה, אנו מלווים את ההנהלה בבניית תוכנית אסטרטגית ויישומית להמשך הדרך- הכוללת הגדרת מבנה ארגוני ותפקידי מפתח, תכנון תזרימי מזומנים ויעדים פיננסיים, ויצירת מנגנוני עבודה משותפים בין הצדדים. המטרה לוודא שהעסקה תהפוך למנוע צמיחה והצלחה בפועל.
תוצאה
משא ומתן כלכלי אפקטיבי, הצפת הערך האמיתי של העסק והצגת תרחישים מבוססי נתונים- כל אלה מאפשרים ללקוחותינו לקצר משמעותית את זמן סגירת העסקה, לשפר את תנאיה ולבסס תשתית לשילוב הפעילות החדשה ולמימוש סינרגיות לאורך זמן.
ל-INBALANCE ניסיון רב שנים בליווי הנהלות, בעלי עסקים ודירקטוריונים בתהליכים עסקיים מורכבים.
אנחנו משלבים ניתוח פיננסי מעמיק, ראייה אסטרטגית והבנה של המציאות הניהולית והאנושית כדי להפוך כל מהלך לתהליך ממוקד, מבוסס נתונים ומכוון ליצירת ערך לאורך זמן.
מקרה בוחן
מקסום שווי וליווי במו"מ: ליווי עסקת מכירת פעילות בענף הבנייה
חברה תעשייתית בינונית, המשלבת פעילות ייצור ושיווק בענף הבנייה, ביקשה למכור את פעילותה לרוכש אסטרטגי. מטרת העסקה הייתה למקסם את שווי הפעילות תוך מימוש סינרגיות תפעוליות ושיווקיות. מאחר ולא היה לה ניסיון קודם במכירת פעילות, החברה נדרשה לליווי כלכלי צמוד, משלב האבחון הראשוני ועד לניהול המשא ומתן.
- גיבוש הערכת שווי כלכלית מדויקת, בהתבסס על ביצועים רב־שנתיים היסטוריים, ניתוח תזרימים ותחזיות וסקירת שוק.
- הכנת מצגת כלכלית לרוכשים, שהציגה את הפעילות בשפה עסקית: ניתוח רווחיות לפי מגזרים, מגמות בענף, סינרגיות פוטנציאליות לרוכש.
ליווינו המשא ומתן לכל אורכו – כולל חישוב תרחישים כלכליים, ניהול פערים, וגיבוש מנגנונים שיבטיחו הגנה על המוכר גם לאחר המכירה.
העסקה נחתמה במחיר גבוה מההצעה הראשונית שקיבלה החברה.
המבנה הכלכלי של העסקה עודכן כך שיגדיל את הוודאות ויקטין חשיפה לסיכונים.
זמן המו"מ קוצר בזכות תהליך סדור, נתונים מבוססים ויכולת לקבל החלטות מהירה.
רוצים להפוך הזדמנות לעסקה שממקסמת לכם ערך?
דברו איתנו- שיחת ייעוץ ראשונית ללא עלות
שאלות נפוצות
איך יודעים אם העסקה כדאית כלכלית?
העסקה נבחנת לעומק דרך ניתוח שווי, תחזיות תזרימיות, סיכונים וסינרגיות צפויות. אנו בונים תרחישים כלכליים ומבצעים ניתוח רגישות רלוונטיים לצורך ליווי בהליך.
מתי נכון לערב יועץ כלכלי בתהליך רכישה או מיזוג?
ככל שהמעורבות מוקדמת יותר, ניתן לבנות אסטרטגיית רכישה מדויקת יותר, לבצע הערכות שווי מושכלות, לנהל סיכונים מראש ולחסוך טעויות יקרות בהמשך הדרך.
האם ניתן לגשר על פערים בין הצדדים באמצעות מבנה העסקה?
בהחלט. מבנה העסקה – כמו שימוש בתשלומי earn-out, תשלומים מדורגים, מנגנוני או התאמה- מאפשרים לגשר על פערים בתפיסת השווי או בתחזיות, ולבנות עסקה שמאזנת בין סיכון לסיכוי לשני הצדדים.
מה תפקיד היועץ הכלכלי בשלב המשא ומתן?
אנחנו תומכים בהכנת עמדות כלכליות, גיבוש טיעונים מבוססי נתונים והצפת פתרונות למחלוקות כדי לגשר על פערים – הכל כדי לקדם סגירה מיטבית עבור הלקוח.
